日前，中國(guó)人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)在北京召開(kāi)金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作座談會(huì)。座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，各金融機(jī)構(gòu)要把支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)作為當(dāng)前和今后一段時(shí)期工作的重中之重。要把握好信貸投放節(jié)奏，與市場(chǎng)主體實(shí)際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

座談會(huì)上透露出哪些信號(hào)？接下來(lái)，金融業(yè)如何進(jìn)一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)？

貨幣信貸支持不斷檔

在今年新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，多項(xiàng)金融政策措施迅速落地，通過(guò)加大總量貨幣信貸支持，完善金融監(jiān)管政策，引導(dǎo)貸款利率下行，優(yōu)化信貸投向結(jié)構(gòu)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了較為充足的支持。

總體來(lái)看，金融支持呈現(xiàn)“量增價(jià)減”的特點(diǎn)。從量來(lái)看，今年以來(lái)，用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人民幣貸款累計(jì)增加10萬(wàn)多億元，比去年同期明顯多增。廣義貨幣M2連續(xù)在兩位數(shù)運(yùn)行，社會(huì)融資規(guī)模增量也明顯高于去年同期水平。

從價(jià)格上來(lái)看，上半年市場(chǎng)利率持續(xù)下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本明顯降低。央行此前發(fā)布的今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，3月份企業(yè)貸款利率為4.82%，較2019年底下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，較2018年高點(diǎn)下降0.78個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯超過(guò)同期1年期中期借貸便利（MLF）利率和貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）降幅，政策利率下降的效果放大傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，LPR改革有效發(fā)揮了促進(jìn)貸款利率下行的作用。

央行營(yíng)業(yè)管理部主任楊偉中日前表示，今年新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響的強(qiáng)度是超預(yù)期的，市場(chǎng)主體恢復(fù)生產(chǎn)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能比原來(lái)預(yù)計(jì)的時(shí)間要長(zhǎng)得多、也困難得多，尤其是中小微企業(yè)受到的沖擊比較大，更需要進(jìn)一步加大政策支持來(lái)穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，幫助中小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)、活下去，留住青山，贏得未來(lái)。

接下來(lái)，進(jìn)一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)仍需要貨幣信貸支持。中國(guó)銀行研究院研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，保持流動(dòng)性合理充裕是滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的必要之舉。考慮到特別國(guó)債發(fā)行、地方專項(xiàng)債的大規(guī)模發(fā)行要求金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)這些資產(chǎn)的配置，這都將帶來(lái)較大的流動(dòng)性缺口，需要補(bǔ)充流動(dòng)性。

中國(guó)銀行研究院研究團(tuán)隊(duì)表示，6月，央行還推出了普惠小微金融企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)新的貨幣政策工具，其目的是讓金融活水直達(dá)中小企業(yè)。未來(lái)，還可考慮建立特別融資便利支持特定企業(yè)、增加特別再貸款、擴(kuò)充合格抵押品范圍等工具以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

讓金融機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸

如何讓金融機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸也是座談會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。國(guó)務(wù)院金融委辦公室近日發(fā)布的11條金融改革措施中，也關(guān)注到了這一問(wèn)題并提出了有針對(duì)性的措施。這11條措施其中之一——《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法（試行）》已經(jīng)于7月1日落地。

今年以來(lái)，受新冠肺炎疫情影響，不少小微企業(yè)更是遭遇生存之困。中商智庫(kù)首席研究員李建軍表示，小微企業(yè)是就業(yè)的主力軍，穩(wěn)就業(yè)就要讓小微企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)，因此需要小微金融發(fā)揮更大作用。從總體上看，當(dāng)前我國(guó)融資結(jié)構(gòu)中，間接融資，也就是銀行貸款仍然是企業(yè)融資的“大頭”，小微企業(yè)融資中大部分也是來(lái)自銀行貸款。因此，緩解小微企業(yè)融資難，要抓住商業(yè)銀行這個(gè)主體，讓銀行愿貸、敢貸。

李建軍認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)不敢貸、不愿貸，其中一個(gè)重要原因就是信息不對(duì)稱。銀行難以摸清中小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。因此，接下來(lái)解決這一問(wèn)題，需要更多的信息互通，尤其是需要加快涉企信用信息平臺(tái)建設(shè)，提高中小企業(yè)信息透明度，解決中小企業(yè)信用缺失問(wèn)題。同時(shí)還需要繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，對(duì)中小企業(yè)增信，與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，讓金融機(jī)構(gòu)“能貸”的關(guān)鍵是加快服務(wù)小微企業(yè)的主力軍——中小銀行的資本補(bǔ)充。近日，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金將有助于提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示，中小銀行面臨著較為突出的資本金不足問(wèn)題，而補(bǔ)充資本金的渠道相對(duì)較少，政府對(duì)中小銀行資本金補(bǔ)充高度重視，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金，不僅有利于中小銀行發(fā)展，也有利于中小銀行增加對(duì)小微企業(yè)的支持，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

還有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，商業(yè)銀行在資本補(bǔ)充工具創(chuàng)新方面仍然需要提速，建議加速完善永續(xù)債等相關(guān)政策，推動(dòng)更多資本補(bǔ)充工具發(fā)行;探索更加靈活多樣的 資本補(bǔ)充工具,如轉(zhuǎn)股型一級(jí)資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券等,使各類商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況，來(lái)綜合選擇合適的資本補(bǔ)充方式。

在“會(huì)貸”方面，座談會(huì)上提出，加強(qiáng)金融科技運(yùn)用。這需要銀行提升金融科技水平，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，對(duì)小微企業(yè)“畫像”，并為其提供差異化的信貸服務(wù)。

提高信用貸款支持力度

今年3月，湖北省宜昌市遠(yuǎn)安縣煙草零售店老板王軍（化名）一天之內(nèi)就申請(qǐng)到了一筆27萬(wàn)元的信用貸款。

因受到疫情影響，流動(dòng)資金短缺，王軍向遠(yuǎn)安農(nóng)商行提出了貸款申請(qǐng)。但他無(wú)抵押物也無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)找到擔(dān)保人，因其持有煙草經(jīng)營(yíng)許可證，遠(yuǎn)安農(nóng)商行隨即為其推薦了純信用貸款產(chǎn)品“煙商快貸”。7月6日，該筆貸款納入了湖北省首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”支持范圍，遠(yuǎn)安農(nóng)商行獲得了10.8萬(wàn)元零成本政策資金。

“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”是央行在6月創(chuàng)設(shè)的兩個(gè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具之一。

座談會(huì)上提出，要加大小微企業(yè)信用貸款支持力度，注重審核第一還款來(lái)源，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，提高信用貸款發(fā)放效率。該計(jì)劃明確對(duì)地方法人銀行2020年3月1日至12月31日新發(fā)放的普惠小微信用貸款予以一定比例資金支持，有效促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新匹配小微企業(yè)資產(chǎn)狀況的信貸產(chǎn)品，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持，通過(guò)支持小微市場(chǎng)主體促進(jìn)就業(yè)基本穩(wěn)定，助力“六穩(wěn)”、“六保”。

7月2日以來(lái)，湖北省首批共計(jì)12.6億元“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”開(kāi)始陸續(xù)辦理，可支持湖北省84家地方法人銀行向普惠小微企業(yè)發(fā)放信用貸款31.6億元，惠及全省近1.4萬(wàn)戶小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主。

在北京，7月7日，央行營(yíng)業(yè)管理部向3家地方法人銀行發(fā)放首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”資金5.72億元，惠及小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主共計(jì)3125戶，主要投向批發(fā)零售業(yè)、涉農(nóng)、制造業(yè)等勞動(dòng)密集型行業(yè)，該支持計(jì)劃資金專項(xiàng)用于促進(jìn)轄內(nèi)法人銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放。

目前，普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃正在逐步落地。但還有觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前信用貸款發(fā)放難主要還是因?yàn)樾庞觅J款風(fēng)險(xiǎn)較大，各地各部門信息分散且開(kāi)放不足，缺乏完善的考核和盡職免責(zé)評(píng)價(jià)體系、風(fēng)險(xiǎn)控制和緩釋機(jī)制造成的。從長(zhǎng)期來(lái)看，加大支持各類企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中長(zhǎng)期信用貸款發(fā)放還須更多配套的“基礎(chǔ)設(shè)施”。

中國(guó)人民銀行武漢分行行長(zhǎng)王玉玲在今年兩會(huì)期間就曾建議，盡快建立健全各層級(jí)信用信息歸集、共享和查詢機(jī)制，為銀行打開(kāi)信用信息共享大門，督促銀行改善風(fēng)險(xiǎn)控制模型，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，鼓勵(lì)各地建立信用貸款擔(dān)保基金，撬動(dòng)更多信用貸款發(fā)放。與此同時(shí)，在監(jiān)管考核評(píng)估方面，考慮增設(shè)優(yōu)化信用貸款有關(guān)指標(biāo)設(shè)置，推動(dòng)商業(yè)銀行積極發(fā)放信用貸款，進(jìn)一步發(fā)揮銀行體系支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展功能作用。